用于图分区以实现动态证券化的系统和方法

用于图分区以实现动态证券化的系统和方法
【专利摘要】本发明涉及一种用于图分区以实现动态证券化的系统和方法。各实施例包括：生成包括多个节点的图，所述图与所述节点中的第一节点的证券化相关，所述图表示从中计算所述第一节点的价值和风险的关系；为所述多个节点之间的关系中的每个关系指定权重；以及通过保留所述图的耦合到所述第一节点且权重大于阈值的节点来生成图分区。
【专利说明】用于图分区以实现动态证券化的系统和方法
[0001]相关申请的交叉引用和优先权要求
[0002]本申请是2012年8月24日提交的序号为13/594，297、标题为“GRAPHPARTITIONING FOR DYNAMIC SECURITIZATION”(图分区以实现动态证券化)的美国专利申请(其所有内容在此弓I入作为参考)的延续并要求其优先权。
【技术领域】
[0003]本公开一般地涉及图分区，更具体地说，涉及金融图分区以实现动态证券化。
【背景技术】
[0004]证券化(securitization)可以涉及集中债务并将其出售给一个或多个投资者。可以将债务的本金和利息偿还给投资者。证券化可以扩展到债务问题之外。例如，音乐家可以通过出售债券将其未来的歌曲收益证券化。
[0005]通常，资产或负债的证券化包括从一批聚合的金融资产或负债创建标准投资工具，这些投资工具以某种方式判断是等效的，以便可以根据基础资产对生成的证券进行分类和评级。例如，抵押可以作为投资工具(称为证券)被证券化和再出售。根据为基础抵押指定的金融评级来标记生成的“抵押担保证券”，这些抵押旨在提供与证券关联的风险的可
量化度量。

【发明内容】

[0006]根据本公开的一个或多个实施例，一种用于生成图分区的系统包括计算设备，所述计算设备被配置为:生成包括多个节点的图，所述图与所述节点中的第一节点的证券化相关，所述图表示从中计算所述第一节点的价值和风险的关系；为所述多个节点之间的关系中的每个关系指定权重；以及通过保留所述图的耦合到所述第一节点且权重大于阈值的节点来生成图分区。
[0007]根据本公开的一个或多个实施例，一种用于生成图分区的装置包括至少一个处理器，以及具有存储在其上的指令的存储器，当所述指令由所述至少一个处理器执行时，导致所述装置执行以下操作:生成包括多个节点的图，所述图与所述节点中的第一节点的证券化相关，所述图表示从中计算所述第一节点的价值和风险的关系；为所述多个节点之间的关系中的每个关系指定权重；以及通过保留所述图的与所述第一节点相关且所计算的权重大于阈值的节点来生成图分区。
[0008]根据本公开的一个或多个实施例，一种用于生成图分区的方法包括:由计算设备生成包括多个节点的图，所述图与所述节点中的第一节点的证券化相关，所述图表示从中计算所述第一节点的价值和风险的关系；由所述计算设备为所述多个节点之间的关系中的每个关系指定权重；以及由所述计算设备通过保留所述图的耦合到所述第一节点且权重大于阈值的节点来生成图分区。
[0009]根据本公开的一个或多个实施例，一种非瞬时性计算机程序产品包括计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质具有存储在其上的计算机可读程序代码，当所述计算机可读程序代码由计算机执行时，执行一种生成图分区的方法，所述方法包括:生成包括多个节点的图，所述图与所述节点中的第一节点的证券化相关，所述图表示从中计算所述第一节点的价值和风险的关系；为所述多个节点之间的关系中的每个关系指定权重；以及通过保留所述图的耦合到所述第一节点且权重大于阈值的节点来生成图分区。
[0010]通过本公开的技术实现其它特性和优点。在此详细描述本公开的其它实施例和方面。为了更好地理解本公开的优点和特性，请参考说明书和附图。
【专利附图】

【附图说明】
[0011]在说明书结尾处的权利要求中具体指出并明确要求保护了被视为本发明的主题。从下面结合附图的详细描述，本公开的上述和其它特性和优点将变得显而易见，这些附图是:
[0012]图1是示出根据本公开的一个或多个方面的示例性计算系统的示意框图；
[0013]图2是示出根据本公开的一个或多个方面的示例性金融关系的图；
[0014]图3是示出根据本公开的一个或多个方面的示例性金融关系的分区图(partitioned graph);以及
[0015]图4是示出根据本公开的一个或多个方面的示例性方法的流程图。
【具体实施方式】
[0016]根据本公开的不同方面，可以使用网络分析，根据资产与网络(例如，金融网络)中的其它资产、负债和现金流的“关系”来衡量资产。当应用分区聚合时，可以保留对衡量作用重大的关系。可以针对一个或多个资产创建分区，从而在过程中保留起作用的关系。当资产被证券化时，可以保留一个或多个合并资产的分区，并可以使用这些分区量化生成的证券的风险(例如，净风险)。
[0017]要指出的是，在以下描述和附图(其内容通过引用包括在本公开中)中的元素之间给出不同联系。要指出的是，这些联系通常(除非另外指明)可以是直接或间接的，并且本说明书并非旨在限于这方面。在这点上，实体耦合可以指直接或间接联系。
[0018]参考图1，示出示例性计算系统100。系统100被示为包括存储器102。存储器102可以存储可执行指令。可以以任何方式和任何抽象级别存储或组织可执行指令，例如与一个或多个过程、例程、方法等结合。作为一个实例，指令的至少一部分在图1中被示为与第一程序104a和第二程序104b关联。
[0019]存储在存储器102中的指令可以由一个或多个处理器(例如处理器106)执行。处理器106可以耦合到一个或多个输入/输出(I/O)设备108。在某些实施例中，I/O设备(多个)108可以包括键盘、触摸屏、显示屏、麦克风、扬声器、鼠标、按钮、遥控装置、游戏杆、打印机等中的一个或多个。I/O设备(多个)108可以被配置为提供接口以便允许用户与系统100交互。
[0020]系统100是示例性的。在某些实施例中，一个或多个实体可以是可选的。在某些实施例中，可以包括其它未示出的实体。例如，在某些实施例中，系统100可以与一个或多个网络关联，这些网络可以经由一个或多个交换机、路由器等在通信上彼此耦合。在某些实施例中，可以以不同于图1中所示的方式布置或组织实体。图1中所示的一个或多个实体可以与在此描述的一个或多个设备或实体关联。
[0021]图2示出可以用于显示例如一组给定金融资产、负债和现金流之间的关系的图200。例如，抵押202可以在图200中被表示为负债节点。在发放贷款期间，可以考虑许多因素以便确定借方是否能够偿还贷款。这些因素本身可以表示资产、负债和现金流。因此，这些因素可以在图200中被表示为其它节点。
[0022]在图200中，工资204、存款证明(⑶)206、储蓄/货币市场208、汽车贷款210和保险费212通过将它们连接到抵押202的边而被表示为对抵押202起作用的节点。工资204、存款证明206、汽车贷款210和保险费212可以称为针对抵押202的第一级节点，因为它们直接连接到抵押202。储蓄/货币市场208可以称为针对抵押202的第二级节点，因为储蓄/货币市场208经由中间节点206与抵押202分离。在更复杂的图中，可以存在三级或甚至更高级的节点。
[0023]节点的依赖性可以通过有向边表示，有向边可以指示依赖性的方向。例如，工资204、存款证明206和汽车贷款210使用指向抵押202的箭头表示，这可以指示抵押202依赖于工资204、存款证明206和汽车贷款210或由它们驱动。同样，存款证明206可以依赖于储蓄/货币市场208中的可用金额或由它驱动。
[0024]节点的依赖性可以通过无向边表示，无向边可以仅指示节点之间存在关系。例如，保险费212可能直到结束或产生抵押之后才生成，但保险费212可以影响到借方付清抵押202的能力。因此，图2中未不出从保险费212指向抵押202的fif头，这可以用于指不抵押202和保险费212之间的无向边。
[0025]在某些实施例中，可以为一个或多个节点指定一个或多个权重，或者将一个或多个权重与一个或多个节点关联。权重可以指示一个节点对另一个要证券化的节点或项目产生的风险、冲击或影响。权重可以基于一个或多个等级或评级系统。作为一个示例性实例，可以为权重指定O和I之间的数值。
[0026]继续上面结合图2的实例，工资204可以具有权重0.85。存款证明206可以具有权重0.60。储蓄/货币市场208可以具有权重0.50。汽车贷款210可以具有权重0.35。保险费212可以具有权重0.27。
[0027]根据与不同节点关联的权重，可以执行计算或比较以便将图(例如，图200)分区为那些在数量上或程度上大于阈值的节点，这些节点可能影响要证券化的节点或项目(例如，抵押202)。例如，如果将阈值设置为0.31，则工资204 (权重为0.85)、存款证明206 (权重为0.60)和汽车贷款210 (权重为0.35)超出阈值，因此它们可以在图3的分区图300中被保留。
[0028]保险费212 (权重为0.27)小于阈值0.31，因此可以在从图200转变为图300时
将其删除。
[0029]储蓄/货币市场208可以包括在图300中，因为其权重(0.50)大于阈值(0.31)。但是，更复杂的模型可能考虑到储蓄/货币市场208是相对于抵押202的第二级节点。在这点上，模型可以采取存款证明206和储蓄/货币市场208的权重乘积，以便确定储蓄/货币市场208影响抵押202的可能性或概率。因此，采取存款证明206和储蓄/货币市场208的权重乘积将产生0.30 (例如，0.60X0.50=0.30)，这小于阈值(0.31)。因此，在某些实施例中，储蓄/货币市场208可能不包括在图300中。
[0030]可以针对图的每个分支继续上述有关权重(与节点以及一个或多个阈值关联)之间的计算和比较的过程，直到考虑分支中的所有节点，或者直到分支中的(较低级)节点产生小于阈值的值。
[0031]上述实例是示例性的。可以在某些实施例中使用不同的图，并且提供的值是任意的。
[0032]分区图(例如，图300)可以用于简化与较大或较宽图(例如，图200)关联的视角，并可以用于通过删除或消除一个或多个对考虑中的节点具有最小影响的节点而为分析提供焦点。
[0033]可以针对图(例如，图200和/或图300)计算置信水平。置信水平可以至少部分地基于与不同节点关联的权重，并可以指示与指定给节点的权重关联的不确定性。在某些实施例中，当置信水平小于阈值N时，可以生成信号(例如，语音消息、电子邮件、文本消息、报告或文档等)，该信号可以指示可能有必要进行其它分析。在某些实施例中，可以自动传输该信号。
[0034]与该信号关联的分析可以采取所谓“众包(crowd-sourcing)”的形式，其中可以请求一个或多个用户或参与者提供有关感兴趣的项目或节点(在上面的实例中，为抵押202)的决策或判断。在这点上，可以将该信号提供给一个或多个专家、公告栏、财务经理等。
[0035]在某些实施例中，该信号可以包括定时参数，其可以指定在为X的时间量内需要决策或判断。在某些实施例中，如果未及时提供这种决策/判断，则可以发生操作，例如默认操作(例如，在没有这种决策/判断的情况下继续)。该信号可以包括对在未及时响应(例如，决策或判断)时要采取的操作的指定。
[0036]在某些实施例中，可以使用“主动学习”组件使系统能够将对众包信号的响应纳入自动评估和分析专家能力(包括Al)中。然后可以使用响应允许后续评估继续进行而无需输入(例如，人类输入)。
[0037]图4示出根据本公开的一个或多个方面的示例性方法的流程图。所述方法可以与一个或多个系统或实体(例如在此描述的那些系统或实体)结合运行。所述方法可以用于提供项目(例如资产、负债、现金流等)的证券化。
[0038]在方框402，可以针对要证券化的项目构造图(例如，金融图)，例如图200。可以构造图以便表示可以从中获得或计算项目的价值和风险的关系。在某些实施例中，可以使用计算设备或处理器来构造图。
[0039]在方框404，可以根据与方框402关联的图和/或关系，为项目指定价值和/或风险。
[0040]在方框406，可以针对图的节点指定或确定一个或多个权重。
[0041]在方框408，可以将方框406的权重与一个或多个阈值相比较。作为方框408的一部分，可以生成一个或多个分区图。
[0042]在方框410，可以针对方框402的图和/或方框408的分区图(多个)，计算或生成置信水平。在某些实施例中，置信水平的计算可以基于分析和专家系统(包括Al)。如果置信水平小于阈值，则可以生成请求(例如，自动生成)，以便发送或传输信号以请求判断信息。该信号可以对应于众包信号。[0043]在方框412，可以调整或接受置信水平。例如，如果传输与方框410有关的众包信号，贝1J用户可以响应该众包信号。所述响应可以包括确认与方框404有关的项目的一个或多个价值和/或风险。
[0044]在方框414，可以聚合图分区的全部或子集，并可以根据分区中的关系总和而量化或获得价值和/或风险。
[0045]在方框416，可以根据与方框414关联的量而创建证券。
[0046]在方框418,可以对方框416的已创建证券(可能连同图和分区(多个)中的一个或多个一起)进行出售或标价出售。投资者可以利用证券、图和/或分区(多个)来动态遍历关系，以及重新评估风险并重新确定价值。
[0047]将理解，图4的方法的事件本质上是示例性的。在某些实施例中，一个或多个操作或事件(或其一部分)可以是可选的。在某些实施例中，可以包括一个或多个其它未示出的操作。在某些实施例中，可以以不同于图4中所示的顺序或序列执行操作。
[0048]本公开的各个方面可以向信息应用防火墙，该信息例如可以与一个或多个图或分区结合提供。例如，某些信息可以被声明为是敏感、机密、受保护的信息等。防火墙可以用于可能根据不同准则或权限，授予或拒绝对信息的访问。这种准则或权限可以至少部分地基于股票市场状况、一天中的时间、新闻报道中使用的关键字等。控制或访问的程度可以基于用户的不同类别。例如，公司总裁可以比公司副总裁具有更大程度的信息访问权限。
[0049]在某些实施例中，可以提供图或分区链接。例如，可以独立于图中某一有风险的节点来评估资产的价值，因为基础资产的市场崩溃以及违约浪潮之前传播的新价格可能已使价格降低。这种特性可用于允许一方(例如，机构)模拟或避免卷入级联违约或传播的(金融)瘟疫。
[0050]本公开的各实施例可以使宏观经济因素能够影响风险评估。例如，如果与抵押202关联的特定个体在某行业或就业部门工作，该行业或就业部门易受失业方面的大幅波动或变化的影响，则可以通过衡量与个体就业相关的行业特定的股票趋势，评估未来的风险。通过这种方式，可以获得有关与抵押202关联的风险状况变化或更改的增加的可见性。同样，可以监视与存款证明206关联的一个或多个利率的变化，以便确定对借方偿还抵押202的能力的影响。
[0051]在某些实施例中，与抵押202关联的证券的用户(例如，购买者)可以结合计算设备(例如，服务器、个人计算机、膝上型计算机、移动设备等)建立一个或多个阈值或标志，并且当风险超出阈值/标志时，计算设备可以生成消息或警告。通过这种方式，可以建立自我监视应用或环境，从而减轻与抵押202关联的证券的用户(例如，购买者)必须主动监视抵押202 (与其关联的风险状况或价值)的负担。
[0052]在某些实施例中，可以在给定位置处和/或与一个或多个装置或系统的操作结合来执行不同的功能或操作。在某些实施例中，可以在第一设备或位置处执行给定功能或操作的一部分，并可以在一个或多个其它设备或位置处执行功能或操作的其余部分。
[0053]所属【技术领域】的技术人员知道，本公开的各个方面可以实现为系统、方法或计算机程序产品。因此，本公开的各个方面可以具体实现为以下形式，即:完全的硬件实施方式、完全的软件实施方式(包括固件、驻留软件、微代码等)，或硬件和软件方面结合的实施方式，这里可以统称为“电路”、“模块”或“系统”。此外，本公开的各个方面还可以实现为在一个或多个计算机可读介质中的计算机程序产品的形式，该计算机可读介质中包含计算机可读的程序代码。
[0054]可以采用一个或多个计算机可读介质的任意组合，例如一个或多个非瞬时性计算机可读介质。计算机可读介质可以是计算机可读存储介质。计算机可读存储介质例如可以是一但不限于一电、磁、光、电磁、红外线、或半导体的系统、装置或器件，或者上述的任意合适的组合。计算机可读存储介质的更具体的例子(非穷举的列表)包括:具有一个或多个导线的电连接、便携式计算机盘、硬盘、随机存取存储器(RAM)、只读存储器(ROM)、可擦式可编程只读存储器(EPR0M或闪存)、光纤、便携式紧凑盘只读存储器(CD-ROM)、光存储器件、磁存储器件、或者上述的任意合适的组合。在本文件中，计算机可读存储介质可以是任何包含或存储程序的有形介质，该程序可以被指令执行系统、装置或者器件使用或者与其结合使用。
[0055]计算机可读介质上包含的程序代码可以用任何适当的介质传输，包括一但不限于一无线、有线、光缆、RF等等，或者上述的任意合适的组合。
[0056]可以以一种或多种程序设计语言的任意组合来编写用于执行本公开的各个方面的操作的计算机程序代码，所述程序设计语言包括面向对象的程序设计语言一诸如Java、Smalltalk、C++等，还包括常规的过程式程序设计语言一诸如“C”语言或类似的程序设计语言。程序代码可以完全地在用户计算机上执行、部分地在用户计算机上执行、作为一个独立的软件包执行、部分在用户计算机上部分在远程计算机上执行、或者完全在远程计算机或服务器上执行。在涉及远程计算机的情形中，远程计算机可以通过任意种类的网络一包括局域网(LAN)或广域网(WAN) —连接到用户计算机，或者，可以连接到外部计算机(例如利用因特网服务提供商来通过因特网连接)。
[0057]本公开的各实施例可以绑定到特定机器。例如，可以使用一个或多个计算机出售或购买证券。证券可能具有与其关联的风险(例如，动态风险)，并且计算机(多个)可以用于提供该风险的指不。
[0058]本公开的各实施例可以将物品转变为不同的状态或事物。与仅对资产进行分类、聚合和证券化的现有方法相比，本公开的各实施例根据资产与网络中的其它资产、负债和现金流的关系来衡量资产。因此，本公开的各实施例可以提供资产或证券的实时或近实时的风险洞察(潜在地考虑到动态条件)。
[0059]在此使用的术语仅是为了描述特定实施例，且并非旨在限制本公开。如在此使用的，单数形式“一”、“一个”和“该”也旨在包括复数形式，除非上下文另外清楚地指明。还将理解，当在此说明书中使用时，术语“包括”和/或“包含”指明存在所述的特性、整体、步骤、操作、元件和/或组件，但不排除存在或附加一个或多个其它特性、整体、步骤、操作、元件、组件和/或其组。
[0060]以下的权利要求中的对应结构、材料、操作以及所有功能性限定的装置或步骤的等同替换，旨在包括任何用于与在权利要求中具体指出的其它单元相组合地执行该功能的结构、材料或操作。所给出的对本公开的描述其目的在于示意和描述，并非是穷尽性的，也并非是要将本公开限定到所表述的形式。对于所属【技术领域】的普通技术人员来说，在不偏离本公开范围和精神的情况下，显然可以作出许多修改和变型。对实施例的选择和说明，是为了最好地解释本公开的原理和实际应用，使所属【技术领域】的普通技术人员能够明了，本公开可以有适合所要的特定用途的具有各种改变的各种实施方式。。
[0061]在此示出的附图是示例性的。在此描述的这些图或步骤(或操作)可以存在许多变型而不偏离本公开的精神。例如，可以按不同的顺序执行步骤，或者可以添加、删除或修改步骤。所有这些变型均被视为本公开的一部分。
[0062]将理解，所属【技术领域】的技术人员可以在现在和将来进行各种落入下面权利要求的范围内的改进和增强。
【权利要求】
1.一种用于生成图分区的方法，包括: 由计算设备生成包括多个节点的图，所述图与所述节点中的第一节点的证券化相关，所述图表示从中计算所述第一节点的价值和风险的关系； 由所述计算设备为所述多个节点之间的关系中的每个关系指定权重；以及由所述计算设备通过保留所述图的耦合到所述第一节点且权重大于阈值的节点来生成图分区。
2.根据权利要求1的方法，其中来自每个节点的权重是该节点相对于所述第一节点的顺序的函数。
3.根据权利要求2的方法，其中对于每个节点，所述函数包括该节点的指定关系权重乘以该节点与所述第一节点之间的节点的任何中间关系的指定权重。
4.根据权利要求1的方法，还包括: 由所述计算设备计算与所述证券化关联的置信水平。
5.根据权利要求4的方法，还包括: 当所述置信水平小于阈值时，由所述计算设备生成众包信号。
6.根据权利要求5的方法，还包括: 由所述计算设备将所述众包信号发送到专家、公告栏和财务经理中的至少一个；以及 请求对所述众包信号的响应。
7.根据权利要求6的方法，其中对响应的请求包括响应时间以及对在未及时响应时要采取的操作的指定。`
8.根据权利要求6的方法，还包括: 由所述计算设备接收对所述众包信号的响应，其中所接收的响应包括对所述置信水平、所计算的价值和所计算的风险中的至少一个的调整和接受中的至少一个。
9.一种用于生成图分区的方法，包括: 生成包括多个节点的图，所述图与所述节点中的第一节点的证券化相关，所述图表示从中计算所述第一节点的价值和风险的关系， 为所述多个节点之间的关系中的每个关系指定权重，以及 通过保留所述图的耦合到所述第一节点且权重大于阈值的节点来生成图分区。
10.根据权利要求9的方法，其中来自每个节点的权重是该节点相对于所述第一节点的顺序的函数。
11.根据权利要求9的方法，其中所述方法还包括: 通过保留所述图的与所述第一节点相关且所计算的权重大于第二阈值的节点来生成第二图分区。
12.根据权利要求11的方法，其中所述方法还包括: 聚合所述图分区和所述第二图分区，以及 根据包括在所述聚合中的关系的函数来计算所述第一节点的价值和风险。
13.根据权利要求9的方法，其中所述方法还包括: 计算与所述证券化关联的置信水平。
14.根据权利要求13的方法，其中所述方法还包括: 通过提供所述图和所计算的置信水平，对证券进行标价出售。
15.根据权利要求9的方法，其中所述方法还包括: 根据与所述节点中的至少一个节点关联的条件的更改，重新计算所述第一节点的价值和风险。
16.根据权利要求9的方法，其中所述方法还包括: 根据用户类别、市场状况、一天中的时间以及至少一个新闻报道中使用的关键字中的至少一个，调整对与所述图关联的信息的访问。
17.一种用于生成图分区的系统，所述系统包括被配置为执行权利要求1至16中的任一权利要求的方法步骤的装置。
【文档编号】G06Q40/06GK103631575SQ201310369917
【公开日】2014年3月12日 申请日期:2013年8月22日 优先权日:2012年8月24日
【发明者】R·C·希奈斯利, J·R·克泽罗斯基, B·M·奥康奈尔, C·A·皮克欧维尔 申请人:国际商业机器公司