权益投资经理的投资风格数据分析方法及装置与流程

1.本发明涉及金融技术领域，尤其涉及一种权益投资经理的投资风格数据分析方法及装置。


背景技术：

2.受托管理职业年金组合具体由投资经理进行投资管理与决策，并由权益投资经理和固收投资经理分别管理年金组合的权益类资产和固定收益类资产。基于资产特性，权益类资产的收益风险要远高于固定收益类资产，可能为年金组合贡献高额收益也可能造成巨额亏损。投资经理的投资能力很大程度上决定了年金组合的收益情况，对投资经理的分析在组合管理和绩效评估中至关重要。权益投资经理在投资时往往具有特定资产偏好和固定的投资风格，对投资经理的风格识别，能够帮助受托人结合市场行情轮动等对投资经理的投资能力进行对比分析，并在合适的行情下选择适宜的投资经理。如何对受托管理年金组合的投资经理的投资风格进行识别，是一个亟需需要解决的问题。


技术实现要素：

3.本发明实施例提出一种权益投资经理的投资风格数据分析方法，用以对权益投资经理的投资风格数据进行分析，该方法包括：
4.获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据；
5.基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分；
6.基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据；
7.基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。
8.本发明实施例提出一种权益投资经理的投资风格数据分析装置，用以对权益投资经理的投资风格数据进行分析，该装置包括：
9.数据获取模块，用于获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据；
10.个股指标计算模块，用于基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分；
11.持仓个股数据计算模块，用于基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据；
12.投资风格分析模块，用于基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。
13.本发明实施例还提供一种计算机设备，包括存储器、处理器及存储在存储器上并可在处理器上运行的计算机程序，所述处理器执行所述计算机程序时实现上述权益投资经理的投资风格数据分析方法。
14.本发明实施例还提供一种计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质存储有
计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述权益投资经理的投资风格数据分析方法。
15.本发明实施例还提供一种计算机程序产品，所述计算机程序产品包括计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述权益投资经理的投资风格数据分析方法。
16.在本发明实施例中，获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据；基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分；基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据；基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。与现有技术中通过人力资源进行权益投资经理的投资风格数据分析的技术方案相比，通过计算市场上每种个股的各指标得分、权益投资经理的持仓个股数据，可以客观准确地分析权益投资经理的投资风格。
附图说明
17.为了更清楚地说明本发明实施例或现有技术中的技术方案，下面将对实施例或现有技术描述中所需要使用的附图作简单地介绍，显而易见地，下面描述中的附图仅仅是本发明的一些实施例，对于本领域普通技术人员来讲，在不付出创造性劳动的前提下，还可以根据这些附图获得其他的附图。在附图中：
18.图1为本发明实施例中权益投资经理的投资风格数据分析方法的流程图；
19.图2为本发明实施例中权益投资经理的投资风格数据分析方法的原理图；
20.图3为本发明实施例中计算权益投资经理的持仓个股数据的流程图；
21.图4为本发明实施例中分析权益投资经理的投资风格的流程图；
22.图5为本发明实施例中基于权益投资经理的投资风格和风格阈值确定权益投资经理的投资风格的流程图；
23.图6为本发明实施例中权益投资经理的投资风格数据分析界面的示意图；
24.图7为本发明实施例中权益投资经理的投资风格数据分析装置的示意图；
25.图8为本发明实施例中计算机设备的示意图。
具体实施方式
26.为使本发明实施例的目的、技术方案和优点更加清楚明白，下面结合附图对本发明实施例做进一步详细说明。在此，本发明的示意性实施例及其说明用于解释本发明，但并不作为对本发明的限定。
27.在本说明书的描述中，所使用的“包含”、“包括”、“具有”、“含有”等，均为开放性的用语，即意指包含但不限于。参考术语“一个实施例”、“一个具体实施例”、“一些实施例”、“例如”等的描述意指结合该实施例或示例描述的具体特征、结构或者特点包含于本技术的至少一个实施例或示例中。在本说明书中，对上述术语的示意性表述不一定指的是相同的实施例或示例。而且，描述的具体特征、结构或者特点可以在任何的一个或多个实施例或示例中以合适的方式结合。各实施例中涉及的步骤顺序用于示意性说明本技术的实施，其中的步骤顺序不作限定，可根据需要作适当调整。
28.本发明技术方案中对数据的获取、存储、使用、处理等均符合国家法律法规的相关
规定。
29.图1为本发明实施例中权益投资经理的投资风格数据分析方法的流程图，如图1所示，包括：
30.步骤101，获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据；
31.步骤102，基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分；
32.步骤103，基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据；
33.步骤104，基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。
34.在本发明实施例中，与现有技术中通过人力资源进行权益投资经理的投资风格数据分析的技术方案相比，通过计算市场上每种个股的各指标得分、权益投资经理的持仓个股数据，可以客观准确地分析权益投资经理的投资风格。
35.图2为本发明实施中权益投资经理的投资风格数据分析方法的原理图，图2与图1对应，基于受托年金组合持仓数据分析权益投资经理的投资风格。从真实持仓底仓入手分析，相较于其他基于净值的回归分析的判断更为精准，充分利用了受托人的数据优势。本发明技术方案重点关注权益投资经理投资股票的规模风格、成长风格和价值风格。以持仓股票的市值为基础，把规模风格定义为偏大盘、市值均衡和偏小盘；以持有的股票利润成长性为基础，把成长风格定义为高成长、成长均衡和低成长；以持有的股票估值为基础，把价值风格定义为高估值、估值均衡和低估值；进而形成27种立体风格标签组合。
36.下面对每个步骤进行详细分析。
37.在步骤101中，获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据。
38.具体地，可将上述获得的股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据入库。
39.在一实施例中，所述股票市场数据包括个股市值规模数据、个股所属申万一级行业数据、个股pb数据、个股pe数据；
40.个股的指标包括个股市值规模指标、个股各行业分组内部pb指标、个股各规模分组内部pb指标、个股各规模分组内部pe指标。
41.在步骤102中，基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分。
42.在一实施例中，基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分，包括：
43.按照每种个股指标的计算规则，计算市场上每种个股的各指标得分。
44.在上述实施例中，指标计算均取目标日期数据。
45.个股市值规模指标得分sm的计算规则为：市场所有个股以市值规模做倒序排序，排名前a％的个股市值规模指标得分计为100，排名后b％的个股市值规模指标得分计为0，其余个股市值规模指标得分计为50。
46.个股各行业分组内部pb指标得分s
ipb
的计算规则为：市场所有个股根据所属申万一级行业做分组，以pb在各行业分组内做倒序排序，各分组内排名前a％的个股行业分组内部pb指标得分计为100，排名后b％的个股行业分组内部pb指标得分计为0，其余个股行业分组内部pb指标得分计为50。
47.个股各规模分组内部pb指标得分s
mpb
的计算规则为：市场所有个股根据市值规模得分分为三组(0,50,100)，以pb在各规模分组内做倒序排序，各分组内排名前a％的个股规模分组内部pb指标得分计为100，排名后b％的个股规模分组内部pb指标得分计为0，其余个股规模分组内部pb指标得分计为50。
48.个股各规模分组内部pe指标得分s
mpbe
的计算规则为：市场所有个股根据市值规模得分分为三组(0,50,100)，以pe在各规模分组内做倒序排序，各分组内排名前a％的个股规模分组内部pe指标得分计为100，排名后b％的个股规模分组内部pe指标得分计为0，其余个股规模分组内部pe指标得分计为50。
49.在步骤103中，基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据。
50.图3为本发明实施例中计算权益投资经理的持仓个股数据的流程图，在一实施例中，基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据，包括：
51.步骤301，从年金组合估值数据中剔除各年金组合的投管人股票打新底仓数据，获得各年金组合的真实股票持仓数据；
52.步骤302，对权益投资经理的所有年金组合的真实股票持仓数据进行求和，获得权益投资经理的持仓个股数据。
53.在步骤104中，基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。
54.图4为本发明实施例中分析权益投资经理的投资风格的流程图，在一实施例中，基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格，包括：
55.步骤401，基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，计算权益投资经理的投资风格得分；
56.步骤402，基于权益投资经理的投资风格和风格阈值，确定权益投资经理的投资风格。
57.在一实施例中，权益投资经理的投资风格包括规模风格、价值风格、成长风格。
58.在一实施例中，基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，计算权益投资经理的投资风格得分，包括：
59.采用如下公式，计算规模风格得分：
[0060][0061]
wi＝mvi/mv
[0062]
其中，m
cap
为规模风格得分，s
mi
为第i种个股市值规模指标得分，wi为第i种个股持仓比例，mvi为第i种个股持仓市值，mv为权益投资经理持仓股票总市值，n为持仓股票数量；
[0063]
采用如下公式，计算价值风格得分：
[0064][0065]
其中，m
value
为价值风格得分；s
ipbi
为第i种个股各行业分组内部pb指标得分；
[0066]
采用如下公式，计算成长风格得分：
[0067]mgrowth
＝m％
×mpb
+(1-m％)
×mpe
[0068][0069][0070]
其中，m
growth
为成长风格得分；s
mpbi
为第i种个股各规模分组内部pb指标得分，s
mpbei
为第i种个股各规模分组内部pe指标得分。
[0071]
上述第i种个股市值规模指标得分，wi为第i种个股持仓比例，mvi为第i种个股持仓市值，mv为权益投资经理持仓股票总市值，n为持仓股票数量均为权益投资经理的持仓个股数据。
[0072]
图5为本发明实施例中基于权益投资经理的投资风格和风格阈值确定权益投资经理的投资风格的流程图，在一实施例中，基于权益投资经理的投资风格和风格阈值，确定权益投资经理的投资风格，包括：
[0073]
步骤501，若规模风格得分大于第一规模风格阈值，确定规模风格为偏大盘，若规模风格得分小于第二规模风格阈值，确定规模风格为偏小盘，否则，确定经理规模风格为市值均衡；
[0074]
步骤502，若价值风格得分大于第一价值风格阈值，确定价值风格为高估值，若价值风格得分小于第二价值风格阈值，确定价值风格为低估值；否则确定价值风格为估值均衡；
[0075]
步骤503，若成长风格得分第一成长风格阈值，确定成长风格为高成长，若成长风格得分小于第二成长风格阈值，确定成长风格为低成长；否则确定成长风格为成长均衡。
[0076]
另外，本发明实施例提供投资风格查看方案，具体地，可开发权益投资经理的投资风格数据分析，点击查询按钮进行计算及图形绘制，支持以excel格式下载数据及以jpg格式下载各图形。
[0077]
图6为本发明实施例中权益投资经理的投资风格数据分析界面的示意图，查询参数可选起止日期、频率、投管人和权益投资经理；频率可选周频、月频、年频，以该频率计算权益投资经理的投资风格；投管人和权益投资经理均可多选进行查询。
[0078]
查询结果展示查询权益投资经理所属投管人，在截止日期管理的受托年金组合，以及在截止日期的规模风格得分、价值风格得分、成长风格得分、规模风格、价值风格、成长风格。一级节点为权益投资经理，可展开查看该权益投资经理在查询时间区间的管理年金组合、投资风格具体情况。
[0079]
页面下方分别为规模风格、价值风格、成长风格的时序变动曲线，纵坐标为风格得分，以背景底色划分不同风格得分区间范围。
[0080]
综上所述，在本发明实施例提出的方法中，获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据；基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分；基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据；基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。与现有技术中通过人力资源进行权益投资经理的投资风格数据分析的技术方
案相比，通过计算市场上每种个股的各指标得分、权益投资经理的持仓个股数据，可以客观准确地分析权益投资经理的投资风格。
[0081]
本发明还提出一种权益投资经理的投资风格数据分析装置，其原理与权益投资经理的投资风格数据分析方法相同，这里不再赘述。
[0082]
图7为本发明实施例中权益投资经理的投资风格数据分析装置的示意图，如图7所示，包括：
[0083]
数据获取模块701，用于获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据；
[0084]
个股指标计算模块702，用于基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分；
[0085]
持仓个股数据计算模块703，用于基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据；
[0086]
投资风格分析模块704，用于基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。
[0087]
在一实施例中，所述股票市场数据包括个股市值规模数据、个股所属申万一级行业数据、个股pb数据、个股pe数据；
[0088]
个股的指标包括个股市值规模指标、个股各行业分组内部pb指标、个股各规模分组内部pb指标、个股各规模分组内部pe指标。
[0089]
在一实施例中，个股指标计算模块具体用于：
[0090]
按照每种个股指标的计算规则，计算市场上每种个股的各指标得分。
[0091]
在一实施例中，持仓个股数据计算模块具体用于：
[0092]
从年金组合估值数据中剔除各年金组合的投管人股票打新底仓数据，获得各年金组合的真实股票持仓数据；
[0093]
对权益投资经理的所有年金组合的真实股票持仓数据进行求和，获得权益投资经理的持仓个股数据。
[0094]
在一实施例中，投资风格分析模块具体用于：
[0095]
基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，计算权益投资经理的投资风格得分；
[0096]
基于权益投资经理的投资风格和风格阈值，确定权益投资经理的投资风格。
[0097]
在一实施例中，权益投资经理的投资风格包括规模风格、价值风格、成长风格。
[0098]
在一实施例中，投资风格分析模块具体用于：
[0099]
采用如下公式，计算规模风格得分：
[0100][0101]
wi＝mvi/mv
[0102]
其中，m
cap
为规模风格得分，s
mi
为第i种个股市值规模指标得分，wi为第i种个股持仓比例，mvi为第i种个股持仓市值，mv为权益投资经理持仓股票总市值，n为持仓股票数量；
[0103]
采用如下公式，计算价值风格得分：
[0104][0105]
其中，m
value
为价值风格得分；s
ipbi
为第i种个股各行业分组内部pb指标得分；
[0106]
采用如下公式，计算成长风格得分：
[0107]mgrowth
＝m％
×mpb
+(1-m％)
×mpe
[0108][0109][0110]
其中，m
growth
为成长风格得分；s
mpbi
为第i种个股各规模分组内部pb指标得分，s
mpbei
为第i种个股各规模分组内部pe指标得分。
[0111]
在一实施例中，投资风格分析模块具体用于：
[0112]
若规模风格得分大于第一规模风格阈值，确定规模风格为偏大盘，若规模风格得分小于第二规模风格阈值，确定规模风格为偏小盘，否则，确定经理规模风格为市值均衡；
[0113]
若价值风格得分大于第一价值风格阈值，确定价值风格为高估值，若价值风格得分小于第二价值风格阈值，确定价值风格为低估值；否则确定价值风格为估值均衡；
[0114]
若成长风格得分第一成长风格阈值，确定成长风格为高成长，若成长风格得分小于第二成长风格阈值，确定成长风格为低成长；否则确定成长风格为成长均衡。
[0115]
综上所述，本发明实施例提出的装置中，获取股票市场数据、年金组合估值数据、年金组合的权益投资经理数据；基于股票市场数据，计算市场上每种个股的各指标得分；基于年金组合估值数据和年金组合的权益投资经理数据，计算权益投资经理的持仓个股数据；基于权益投资经理的持仓个股数据和每种个股的各指标得分，分析权益投资经理的投资风格。与现有技术中通过人力资源进行权益投资经理的投资风格数据分析的技术方案相比，通过计算市场上每种个股的各指标得分、权益投资经理的持仓个股数据，可以客观准确地分析权益投资经理的投资风格。
[0116]
本发明实施例还提供一种计算机设备，图8为本发明实施例中计算机设备的示意图，所述包括存储器810、处理器820及存储在存储器810上并可在处理器820上运行的计算机程序830，所述处理器820执行所述计算机程序830时实现上述权益投资经理的投资风格数据分析方法。
[0117]
本发明实施例还提供一种计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质存储有计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述权益投资经理的投资风格数据分析方法。
[0118]
本发明实施例还提供一种计算机程序产品，所述计算机程序产品包括计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述权益投资经理的投资风格数据分析方法。
[0119]
本领域内的技术人员应明白，本发明的实施例可提供为方法、系统、或计算机程序产品。因此，本发明可采用完全硬件实施例、完全软件实施例、或结合软件和硬件方面的实施例的形式。而且，本发明可采用在一个或多个其中包含有计算机可用程序代码的计算机可用存储介质(包括但不限于磁盘存储器、cd-rom、光学存储器等)上实施的计算机程序产品的形式。
[0120]
本发明是参照根据本发明实施例的方法、设备(系统)、和计算机程序产品的流程图和/或方框图来描述的。应理解可由计算机程序指令实现流程图和/或方框图中的每一流程和/或方框、以及流程图和/或方框图中的流程和/或方框的结合。可提供这些计算机程序指令到通用计算机、专用计算机、嵌入式处理机或其他可编程数据处理设备的处理器以产生一个机器，使得通过计算机或其他可编程数据处理设备的处理器执行的指令产生用于实现在流程图一个流程或多个流程和/或方框图一个方框或多个方框中指定的功能的装置。
[0121]
这些计算机程序指令也可存储在能引导计算机或其他可编程数据处理设备以特定方式工作的计算机可读存储器中，使得存储在该计算机可读存储器中的指令产生包括指令装置的制造品，该指令装置实现在流程图一个流程或多个流程和/或方框图一个方框或多个方框中指定的功能。
[0122]
这些计算机程序指令也可装载到计算机或其他可编程数据处理设备上，使得在计算机或其他可编程设备上执行一系列操作步骤以产生计算机实现的处理，从而在计算机或其他可编程设备上执行的指令提供用于实现在流程图一个流程或多个流程和/或方框图一个方框或多个方框中指定的功能的步骤。
[0123]
以上所述的具体实施例，对本发明的目的、技术方案和有益效果进行了进一步详细说明，所应理解的是，以上所述仅为本发明的具体实施例而已，并不用于限定本发明的保护范围，凡在本发明的精神和原则之内，所做的任何修改、等同替换、改进等，均应包含在本发明的保护范围之内。